Gerade für Einsteiger kann das Thema Wertpapiere eine Herausforderung darstellen. Verschaffen Sie sich hier einen kurzen Überblick über die unterschiedlichen Wertpapiere, Anlageformen und -strategien – und ihre Vor- und Nachteile.
Gerade für Einsteiger kann das Thema Wertpapiere eine Herausforderung darstellen. Verschaffen Sie sich hier einen kurzen Überblick über die unterschiedlichen Wertpapiere, Anlageformen und -strategien – und ihre Vor- und Nachteile.
Am 14. Mai 2025 hat das Bundesfinanzministerium (BMF) ein 113-seitiges Schreiben veröffentlicht, das sich mit spezifischen Fragen zur Abgeltungsteuer befasst. Besonders im Fokus der Anleger steht die Übergangsregelung, die sich auf die Verrechnung von Verlusten aus wertlos gewordenen Aktien bezieht.
Aktien sind Unternehmensanteile. Sie dienen der Aktiengesellschaft (AG) zur Beschaffung von Eigenkapital durch den Verkauf auf dem Aktienmarkt. Der Käufer zahlt dabei den aktuellen Kurswert.
Aktienanleihen bieten feste, überdurchschnittlich hohe Zinskupons für Anleger, die bereit sind, ein Aktienrisiko einzugehen. Sie eignen sich insbesondere in Phasen von seitwärts tendierenden Märkten und Basiswerten. Sie können eine sinnvolle Alternative zum direkten Aktienkauf darstellen.
Bei aktiven ETFs dienen Indizes lediglich als Referenzgröße, die es zu schlagen gilt. Mit Marktanalysen und Research zu einzelnen Unternehmen entwickeln aktive Portfoliomanager eigene Strategien mit dem Ziel, die Rendite der jeweiligen Benchmark zu übertreffen und Ineffizienzen bei Indizes auszunutzen.
Unter dem englischen Begriff Carry Trade oder Currency Carry Trade versteht man eine Spekulationsstrategie, die versucht, Zinsdifferenzen auszunutzen. Das erfolgt im Kern folgendermaßen: Ein Investor nimmt einen Kredit in einer Fremdwährung mit einem vergleichsweise niedrigem Zinsniveau auf. Das erhaltenen Geld legt er dann in einem Land mit höheren Zinsen an, etwa indem er dort Aktien, Anleihen oder andere Finanzprodukte kauft.
Klären wir zunächst die vielen Begriffe: Ein Call ist eine Kauf-, ein Put eine Verkaufsoption. Alle Optionen beziehen sich auf einem Basiswert, wie etwa Aktien, die mit der Option ge- oder verkauft werden können. Der Basispreis ist der vorab festgelegte Preis, zu dem der Kauf oder Verkauf abgewickelt wird.
Die Welt der Derivate ist bunt und vielfältig: Zertifikate, Optionen, Optionsscheine, Futures und Swaps sind die wichtigsten, aber bei weitem nicht die einzigen Spielarten.
Mit Discountzertifikaten kann der Anleger auf die Kursentwicklung eines Basiswerts wie Aktien oder Indizes setzen und erhält dabei einen Preisabschlag (Discount) gegenüber dem Direktinvestment.
Exchange Traded Funds (ETFs) sind Investmentfonds, die an der Börse gehandelt werden. Weil sie versuchen einen Index wie etwa den DAX oder den MSCI Welt nachzubilden, heißen sie auch börsengehandelte Indexfonds.
Mit Hebelprodukten können Anleger überproportional an Kursbewegungen eines Basiswerts, wie zum Beispiel Aktien, partizipieren. Dabei sinkt jedoch der namensgebende Hebel bei klassischen Produkten, je mehr sich der Basiswert in die gewünschte Richtung bewegt. Anders ist dies bei Faktor-Optionsscheinen. Sie bilden einen Basiswert mit einem täglich konstanten Hebel, auch Faktor genannt, ab.
Bereits heute gibt es thematische Investmentlösungen, durch die Anleger die Lebensmittelproduktion revolutionieren können. Schon durch Neuerungen in der Nahrungsmittelindustrie können Anleger profitieren.
Die Regierung plant die Einführung einer geförderten Altersvorsorge für Kinder und Jugendliche. Warum ein früher Einstieg in die Vermögensbildung sinnvoll ist.
Wenn heutige Anleger dagegen von den Glorreichen Sieben sprechen, sind sieben Unternehmen und deren Aktien gemeint: Alphabet (Google), Amazon, Apple, Microsoft, Netflix, Nvidia und Tesla. Bei allen handelt es sich um große Tech-Konzerne – und alle stammen aus den USA.
Eine ausbalancierte Einheit ist ein Portfolio dann, wenn es diversifiziert ist, das Risiko also auf verschiedene Anlagen im Gesamtportfolio verteilt wird. Diversifikation ermöglicht es demnach dem Anleger, Investmentchancen zu nutzen und sich gleichzeitig gegen Verluste abzusichern.
Mit dem gezielten Einsatz von Limits managen Sie Ihr Depot auch in bewegten Märkten mit Erfolg. Durch Angabe eines Limits legen Sie fest, bis zu welchem Preis ein Wertpapier maximal gekauft wird und welchen Preis Sie bei einem Verkauf mindestens erzielen möchten.
Fonds sind Investmentvehikel, die Anlegern ermöglichen, in eine vielfältige Auswahl von Vermögenswerten zu investieren. Sie bieten eine einfache Möglichkeit, das Risiko zu streuen und von professioneller Verwaltung zu profitieren.
Einige aktive ETFs tragen das Label „nachhaltig“ im Namen, andere nicht, aber ESG können auch Sie. Beiden Varianten ist gemeinsam, dass alle hier vorgestellten Anlagelösungen über unseren eBrokage handelbar sind.
Bei Investments in ausländische Aktien sind steuerliche Besonderheiten zu beachten. Was Anlegerinnen und Anleger wissen müssen lesen Sie hier.
Als US-Präsident Donald Trump seine Zollerhöhungen vorstellte, war unter anderem von reziproken Zöllen die Rede. Gemeint sind damit Importabgaben, die ein Land als direkte Reaktion auf bestehende Zölle eines Handelspartners erhebt. Erhebt ein anderes Land beispielsweise 10% Zoll auf ein Produkt aus Land A, so setzt Land A im Gegenzug ebenfalls 10% Zoll auf dasselbe oder ein vergleichbares Produkt aus diesem Land an.
Eingesetzt wird das Shiller-KGV insbesondere in der Asset-Allokation, um sich ein Bild über die durchschnittliche Marktrendite der nächsten Jahre zu machen und bei langfristigen Investmentstrategien, um frühzeitig Überbewertungen etwa durch Spekulationsblasen zu erkennen. Im Englischen spricht man von der „Cyclically Adjusted Price-to-Earnings Ratio“, kurz CAPE, oder von der „P/E 10 Ratio“.
Stablecoins: Die etwas andere Art von Kryptowährung. Die Bedeutung von Stablecoins hat in den letzten Jahren zugenommen und könnte durch den Genius-Act der US-Regulierung einen zusätzlichen Schub erfahren.
Wie Staaten und Regierungen begeben auch Wirtschaftsunternehmen Anleihen, sogenannte Unternehmensanleihen oder auf Englisch Corporate Bonds. Es kommt nicht selten vor, dass eine Firma sowohl Aktien als auch Anleihen emittiert, sich also über Eigenkapital und Fremdkapital neues Geld beschafft.
Die Abkürzung steht für Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities. Auf Deutsch spricht man von Organismen für die gemeinsame Anlage in Wertpapieren, kurz OGAW.
